聚焦中小盘优质Beta，中银中证500指数增强力争增厚Alpha收益
近期宏观环境持续改善，国内盈利底逐步明确。中证500指数作为A股中盘宽基指数“中坚力量”，投资价值凸显，受到投资者关注。在此背景下，中银基金推出中银中证500指数增强型发起式证券投资基金（以下简称：中银中证500指数增强；基金代码：A类019553；C类019554），力争成为投资者抓住指数增长机遇的重要投资工具之一。聚焦中盘股，配置价值凸显当下，随着我国产业转型升级、国家政策对战略新兴行业持续加码及经济复苏逐渐明朗，中小企业长期投资价值不断攀升。中证500指数作为中盘宽基指数的代表，也迎来了重要的发展机遇。资料显示，中证500指数主要覆盖A股的中盘股，旨在综合反映沪深市场中盘股上市公司证券的整体表现。从市值分布来看，据wind数据，中证500指数成份股市值主要介于100-500亿元之间，其中自由流通市值在100亿元到300亿元的股票数量占比和权重占比均最高，数量占比超50%，权重占比超70%。考虑到指数的市值分布以中小盘为主，这对指增基金来说，也意味着有所作为的空间和潜力或更大。（数据来源：wind，数据截止日期：2023年11月30日）与此同时，从行业配置来看，相较于其它宽基指数，中证500指数行业分布更加均衡，同时兼具了成长性与周期性。Wind数据显示，按照申万一级行业，中证500指数权重占比前三的行业分别是医药生物、电子和电力设备，创新属性突出。在我国新旧动能将持续转换、“新能源+”引领新兴产业周期加速、数字与实体经济加速融合的背景下，中证500超配的“新经济”相关行业，长期发展前景向好。（数据来源：wind，数据截止日期：2023年11月30日）此外，从估值面来看，当前中证500指数估值指标分位处于历史底部区间，或具有较高的安全边际，外加指数本身高弹性、高成长的特点，未来预计未来估值修复空间或较大，配置价值凸显。双强将加持，指数增强更具优势过去几年，指数增强型基金获取超额的能力逐步得到验证，市场认可度不断提升。具体来看，指数增强基金的优势在于能够跟随市场趋势捕捉到Beta 收益，同时还能利用不同的策略手段，优选稳定性强的Alpha因子获取超额收益。此次发行的中银中证500指数增强拟任基金经理为赵志华、姚进。其中，赵志华有着18年证券从业经验，15年基金投资管理经验，8年公募基金管理经验，他是国内量化实盘投资先行者，历经牛熊，穿越周期，有着严谨稳健的投资风格。姚进则深耕量化选股尤其是指增策略，他拥有9年证券从业年限，4年专户投资管理经验，产品涉及多策略多品种，强调模型纪律，注重模型的更新迭代和多策略叠加，追求长期稳健的超额收益。值得注意的是，中银基金量化团队成立于2009年，成员投资经验丰富，实力雄厚，自主构建因子库、阿尔法模型、风险模型、优化器模型、归因模型等。同时团队内部分工明确、高度合作，从多角度进行广泛的研究覆盖，持续积累及开发各类型投资策略，形成了一套成熟的量化投研体系。经过多年沉淀积累，中银基金量化团队加快布局指增相关产品线。目前，中银基金旗下主动量化产品正全面布局宽基指数增强，力争完成对大盘、中盘、小盘等主流宽基指数的覆盖，除了MSCI中国A50、中证1000、中证500之外，未来可能还会布局部分特色的指数增强产品，比如偏股基金指数、红利指数等，争取为投资者提供多样化的投资工具。风险提示：指数基金所跟踪的标的指数过往表现也不预示指数基金的未来表现。投资有风险，在市场波动等因素的影响下，基金投资有可能出现亏损，在少数极端情况下可能损失全部本金。基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资者投资基金前，应详细阅读基金的招募说明书、基金合同、产品资料概要等法律文件，了解具体产品情况，并根据自身情况判断基金是否与其风险承受能力相匹配。文中观点不构成中银基金的投资建议或任何其他忠告，并可能随情况的变化而发生改变。
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